التنوع داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي

دعت مجموعة متنامية مجلس الاحتياطي الفيدرالي إلى تنويع صفوفه على جميع المستويات ليعكس بشكل أفضل عدم تجانس الولايات المتحدة. حتى الآن تتحدث معظم هذه الجهود عن تنوع رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي ، أي أعضاء مجلس محافظي الاحتياطي الفيدرالي ورؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية الاثني عشر. في هذه الدراسة ، نتعمق في جزء حيوي من حوكمة الاحتياطي الفيدرالي الذي لم يحظ حتى الآن بنفس الاهتمام المستمر: مديرو البنوك الاحتياطية الفيدرالية ، والمسؤولون عن اختيار رؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية في المقام الأول. نجد تجانسًا مذهلاً فيما بينها ، مع وجود علامات تنوع حديثة فقط. معظمهم من البيض ، وأغلبهم من الذكور ، وينحدرون بأغلبية ساحقة من مجتمعات الأعمال داخل مقاطعاتهم ، مع مشاركة قليلة من الأقليات ، أو النساء ، أو من مجالات الاقتصاد - العمل ، والمنظمات غير الربحية ، والأكاديمية - مع مساهمات مهمة لتقديمها لحوكمة الاحتياطي الفيدرالي. نختتم بالتوصية بأن يجعل نظام الاحتياطي الفيدرالي - مجلس المحافظين ، والبنوك الاحتياطية الفيدرالية ، والبنوك الأعضاء التي تنتمي إلى النظام وتصوت لبعض هؤلاء المديرين - عمليات الاختيار الخاصة بهم أكثر شفافية للتقييم الخارجي مثل هذا التقدم ( أو عدم وجودها) يمكن قياسها وعزوها بشكل أفضل.

مقدمة

يعاني نظام الاحتياطي الفيدرالي ، وهو مجموعة المؤسسات التي تشكل البنك المركزي للولايات المتحدة ، من مشكلة التنوع. لطالما كان هذا واضحًا في الجزء العلوي من المنظمة ، بين أعضاء مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ورؤساء البنوك الاحتياطية الفيدرالية (الذين يشكلون ، معًا ، اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، المجموعة التي تقرر السياسة النقدية للدولة) .واحدصانعو السياسة الاقتصاديون الرئيسيون هؤلاء ، من بين الأهم في البلاد ، هم في الغالب من البيض والذكور. لم يكن هناك سوى ثلاثة أعضاء من السود في مجلس محافظي بنك الاحتياطي الفيدرالي ، ورئيس بنك احتياطي فيدرالي أسود واحد ، وثلاثة رؤساء فقط لبنك الاحتياطي الفيدرالي غير البيض في تاريخ النظام بأكمله. هناك أيضًا شعور بأن هذه المبادئ يتم الترويج لها بشكل كبير من الداخل ، مما يخلق خطرًا على التفكير الجماعي والتجانس الفكري.اثنين

هذا التجانس عميق داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي ، بما في ذلك على مستوى الموظفين.3ومع ذلك ، فقد تم إيلاء اهتمام أقل لجزء آخر مهم للغاية من نظام الاحتياطي الفيدرالي: مديرو البنوك الاحتياطية الفيدرالية الاثني عشر. منذ إنشاء بنك الاحتياطي الفيدرالي في عام 1913 ، تم تصميم المديرين ليكونوا حراس بوابات القطاع الخاص للسلطة غير العادية للاحتياطي الفيدرالي ، كحل وسط بين التأثير العام والخاص على تنظيم أموال الدولة. يوضح قانون الاحتياطي الفيدرالي تنوع هؤلاء المديرين: يجب على هؤلاء المديرين تمثيل الجمهور. . . يُنتخب دون تمييز على أساس العرق أو العقيدة أو اللون أو الجنس أو الأصل القومي ، مع مراعاة مصالح الزراعة والتجارة والصناعة والخدمات والعمل والمستهلكين على النحو الواجب وليس الحصري.4



يهدف هذا البند ، الذي أضيف إلى حد كبير في عام 1977 ، إلى تصحيح الاستثناءات التاريخية على نطاق واسع. يقدم هذا التقرير شيئًا من بطاقة تقرير عن هذا الجهد. باستخدام التقارير السنوية الـ 106 المتاحة للجمهور لمجلس المحافظين من عام 1914 حتى عام 2019 ، قمنا بتجميع قاعدة بيانات لجميع الأفراد الذين عملوا كمديرين للبنك الاحتياطي الفيدرالي. بالإضافة إلى المعلومات الأساسية الموجودة في التقارير السنوية ، قمنا بتوسيع قاعدة بيانات السيرة الذاتية لتشمل العرق والجنس والمهنة والتعليم والعمر والوقت الذي يقضيه في المنصب وما إذا كان المديرون قد شغلوا منصبًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أم لا.

كيف يتم تمويل الضمان الاجتماعي؟

تتوسع قاعدة البيانات الخاصة بالسيرة الذاتية بشكل كبير ، في الأفق الزمني ونطاق مقاييس التنوع ، وهما دراستان مهمتان لا تقدران بثمن تم إجراؤها في العقد الماضي. أولاً ، قانون إصلاح وول ستريت وحماية المستهلك لعام 2010 (دود فرانك) ، تشريع إصلاح التنظيم المالي الذي تم تمريره استجابة للأزمة المالية لعام 2008 ، تضمن بندًا يتطلب من مكتب المساءلة الحكومية إجراء مراجعة لحوكمة الحكومة الفيدرالية. البنوك الاحتياطية.5تقريرهم ، الذي نُشر في أكتوبر 2011 ، غطى العرق والجنس والتعليم وصناعة المديرين بين عامي 2006 و 2011. بناءً على مراجعة التقرير ، أصدر مكتب المساءلة الحكومية عدة توصيات تهدف إلى تعزيز تنوع مجالس إدارة البنك الاحتياطي ، وتعزيز سياسات الإدارة تضارب المصالح ، وتعزيز الشفافية المتعلقة بحوكمة مجلس الإدارة. الدراسة الثانية ، التي تم إجراؤها بالاشتراك مع Fed Up ومركز الديمقراطية الشعبية ، غطت العرق والجنس والصناعة بين عامي 2013 و 2019 ، وخلصت إلى أن وتيرة التغيير التي يتبعها بنك الاحتياطي الفيدرالي بطيئة تمامًا.6قدم كلاهما مساهمات كبيرة في الحوار العام حول التنوع في الاحتياطي الفيدرالي وتضمن توصيات بأن يوسع الاحتياطي الفيدرالي تعيين المديرين ويزيد شفافية عملية الاختيار والوثائق الحاكمة للمديرين.

تعمل قاعدة البيانات الخاصة بنا على توسيع الجدول الزمني لقواعد البيانات المذكورة أعلاه حتى تاريخ تأسيس الاحتياطي الفيدرالي وتوسع نطاق تدابير التنوع. يتيح لنا ذلك أن نستكشف في هذا التقرير ، ولأول مرة ، النطاق الكامل وتاريخ التنوع في هذا الدور القيادي الحاسم في الاحتياطي الفيدرالي.

النتائج ليست جيدة. فيما يتعلق بالسباق ، نرى أن المديرين غير البيض الأوائل لم يتم تعيينهم من قبل مجلس المحافظين حتى السبعينيات. حتى أواخر العقد الأول من القرن الحادي والعشرين ، كان أعضاء مجلس الإدارة غير البيض يمثلون أقل من 10٪ من إجمالي أعضاء مجلس الإدارة في أي عام معين. يتتبع تمثيل المديرات نمطًا مشابهًا ، وإن كان أقل خطورة ، حيث تم تعيين أول إناث أيضًا في السبعينيات ، حيث وصلت إلى 10٪ بحلول أواخر التسعينيات ، وازدادت بسرعة أكبر في عام 2010 لتصل إلى 37٪ في عام 2019.

يشير التمثيل القطاعي أيضًا إلى اتجاهات مهمة لم يتم فهمها أو تحليلها بشكل كامل. أولاً ، انخفض عدد المديرين من خلفيات التصنيع كحصة من المديرين بشكل عام منذ الأربعينيات. ثانيًا ، هناك زيادة كبيرة في نسبة أعضاء مجلس الإدارة من القطاع المالي غير المصرفي منذ الثمانينيات. هؤلاء هم أعضاء مجلس الإدارة الذين يقصدون صراحة تمثيل القطاعات بجانب المالية.

ثالثًا ، وربما الأكثر إثارة للدهشة ، 5 في المائة فقط من المديرين حاصلون على درجة الدكتوراه في الاقتصاد - وهي بلا شك أوراق اعتماد مهمة لمهمتهم الرئيسية المتمثلة في تقييم كفاءة محافظي البنوك المركزية - منذ عام 1970 ، عندما تم تعيين أول رئيس لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يحمل درجة الدكتوراه. بشكل عام ، يمكن القول إن الاقتصاديين ممثلين تمثيلا زائدا في الرتب العليا لبنك الاحتياطي الفيدرالي ، ولكن على مستوى مديري بنك الاحتياطي الفيدرالي ، فإنهم ممثلون تمثيلا ناقصا ، ومن المحتمل أن يكون ذلك لدرجة أن غرضهم من الإدارة المركزية يصبح أكثر صعوبة في تقييم المرشحين.

نظرًا لإخفاقات العديد من مقاييس التنوع ، جادل البعض بمزيد من الشفافية في عملية اختيار رؤساء البنك الاحتياطي الفيدرالي.7ونحن نتفق. وبشكل أكثر تحديدًا ، نحث بنك الاحتياطي الفيدرالي - وعند الضرورة ، الكونجرس - على تطوير والكشف عن إطار عمل أكثر تفصيلاً يتم من خلاله اختيار مديري بنك الاحتياطي الفيدرالي. هذا الاقتراح ليس مجرد حجة لصالح الشفافية من أجل الشفافية ، ولكنه اعتراف بأن تنويع مجموعات المرشحين والتعيينات يتطلب جهدًا كبيرًا وتفكيرًا استراتيجيًا. ستسمح هذه الشفافية للأطراف الخارجية بالمشاركة في تلك الجهود وتقييم النتائج - لتقدير نجاحات بنك الاحتياطي الفيدرالي وممارسة المساءلة عن الإخفاقات.

التقرير منظم على النحو التالي. يقدم الجزء الأول خلفية عن حوكمة بنك الاحتياطي الفيدرالي والتغييرات التي أجراها الكونجرس والاحتياطي الفيدرالي نفسه على مر السنين لزيادة تنوع المديرين. الجزء الثاني ، الجزء الأكبر من التقرير ، يعرض ويصف البيانات التي جمعناها لوصف مسار التنوع في الاحتياطي الفيدرالي. على وجه الخصوص ، نركز على أربعة عناصر لهذا التنوع من قاعدة البيانات: العرق والجنس والمهنة والتعليم. وقد حظي النوعان الأولين بمعظم الاهتمام في المناقشات الأخيرة ؛ الأخيرين أقل من ذلك بكثير. ويختتم الجزء الثالث ببرنامج أكثر تطوراً للإصلاح. هناك ملحقان متاحان للتنزيل يعرضان المزيد من البيانات حول العرق والجنس ، مصنفة حسب البنك الاحتياطي الفيدرالي.

1. حوكمة الاحتياطي الفيدرالي

نظام الاحتياطي الفيدرالي هو فضول بشأن الحكم. الفيدرالية في اسمها شيء من التسمية الخاطئة. لا يوجد توازن بين الدولة والقومية في النظام ، ولكن بدلاً من ذلك ، هناك توازن بين مناطق الاحتياطي الفيدرالي - اثنتا عشرة مقاطعة فيدرالية تم تصميمها في البداية إلى حد كبير من قبل السياسيين الديمقراطيين في ممارسة حزبية إلى حد ما غالبًا ما تقسم ولايات محددة - والاحتياطي الفيدرالي في واشنطن مجلس.8ترأس المجلس في البداية وزير الخزانة وشمل تعيينات رئاسية أخرى تطلبت موافقة مجلس الشيوخ ، لأغراض المساءلة السياسية. البنوك الاحتياطية ، واحدة لكل منطقة احتياطية فيدرالية ، سيكون لها رئيس (تم تسميته سابقًا بالحاكم) ، يتم تعيينه من قبل مديريها. قسّم الكونجرس هؤلاء المديرين إلى ثلاث فئات: سيتم اختيار مديري الفئة أ من قبل البنوك المملوكة للأسهم وتمثيلها ، تلك البنوك التي انضمت إلى نظام الاحتياطي الفيدرالي. سيشارك مديرو الفئة ب بنشاط في منطقتهم في التجارة أو الزراعة أو بعض الأنشطة الصناعية الأخرى ، وسيتم انتخابهم من قبل البنوك القابضة بنفس الطريقة مثل مديري الفئة أ. وأخيرًا ، سيتم تعيين مديري الفئة C من قبل مجلس الاحتياطي الفيدرالي ، اثنان منهم على الأقل سيكونان أفرادًا من ذوي الخبرة المصرفية المختبرة ، لكن لا يمكن أن يكونوا موظفًا في بنك مساهم.9كان الغرض من هذا الترتيب المعقد في روح الضوابط والتوازنات: كان الجمهور بحاجة إلى مجلس الاحتياطي الفيدرالي للمساءلة السياسية ، وكذلك البنوك الاحتياطية الفيدرالية الخاصة لضمان أن هذه المساءلة لم تحول المشروع إلى مؤسسة حزبية بحتة.

في عام 1935 ، أعيد تنظيم نظام الاحتياطي الفيدرالي إلى النسخة الحديثة مع مجلس المحافظين في واشنطن العاصمة ولجنة السوق المفتوحة الفيدرالية التي تتكون من محافظي الاحتياطي الفيدرالي ورؤساء البنوك الاحتياطية. ظل هيكل مجلس إدارة البنك الاحتياطي كما هو.

قام الكونجرس بتحديث إطار الحوكمة البيزنطي إلى حد ما فيما يتعلق بمديري الاحتياطي الفيدرالي في نقاط مهمة مختلفة خلال قرن الاحتياطي الفيدرالي. هناك تغييران مهمان بشكل خاص. أولاً ، في عام 1977 ، حدَّث الكونجرس القسم 4 ليشمل مادة مناهضة للتمييز لكل فئة من المديرين. سيتم اختيار هؤلاء المخرجين من الآن فصاعدًا دون تمييز على أساس العرق أو العقيدة أو اللون أو الجنس أو الأصل القومي.10كان على مديري الفئتين B و C تمثيل الجمهور وسيتم اختيارهم أيضًا مع مراعاة مصالح الزراعة والتجارة والصناعة والخدمات والعمل والمستهلكين ، ولكن ليس حصريًا. كما في عام 1913 ، كانت البنوك تنتخب مديري الفئة أ والفئة ب ، وسيقوم مجلس المحافظين بتعيين مديري الفئة ج.

التغيير الرئيسي الآخر ، وهو مسؤولية المدير بدلاً من اختيار المدير ، جاء في عام 2010 كجزء من Dodd-Frank. بعد عام 2010 ، لن يتم اختيار الرئيس والنائب الأول لرئيس البنوك الاحتياطية الفيدرالية من خلال تصويت مجلس الإدارة بالكامل ، ولكن سيتم تعيينه من قبل مديري الفئتين B والفئة C للبنك [المدراء غير البنكيين] ، مع موافقة مجلس المحافظين. دور مديري الفئة (أ) ، المصرفيين ، في المشاركة في البحث الرئاسي لا يزال غير مؤكد ولكنه ليس محظورًا قانونيًا.

بخلاف هذه المعايير القانونية ، فإن القانون الرسمي الآخر الذي يحكم عملية التعيينات لمديري مجلس الاحتياطي الفيدرالي يدور حول عملية التصويت. هناك القليل من القانون الرسمي الذي يحكم من الذى يمكن تعيينه ، على الرغم من أن الاحتياطي الفيدرالي ينشر وثيقة تحدد أدوار ومسؤوليات مديري الاحتياطي الفيدرالي والتي تضيف بعض اللمعان إلى النظام الأساسي.أحد عشر

والأهم من ذلك ، لا توجد آلية لضمان التنوع على طول أي معيار بخلاف حظر التمييز (مع عدم وجود آلية إنفاذ أو جمع معلومات) والتأييد الضعيف نسبيًا للاعتبارات المستحقة ولكن غير الحصرية لمختلف الفئات خارج القطاع المصرفي.

ثانيًا. تقييم تنوع بنك الاحتياطي الفيدرالي

في يونيو 2020 ، خلال مؤتمر صحفي عادي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، واجه رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جاي باول مشاكل العنصرية وفرص التنوع بشكل مباشر. أتحدث نيابة عن زملائي في جميع أنحاء نظام الاحتياطي الفيدرالي عندما أقول إنه لا يوجد مكان في الاحتياطي الفيدرالي للعنصرية. وأضاف: هذه المبادئ [لعدم التمييز] ترشدنا في كل ما نقوم به ، من السياسة النقدية ، إلى تركيزنا على التنوع والشمول في مكان عملنا ، وعملنا لضمان الوصول العادل إلى الائتمان في جميع أنحاء البلاد.12

واصل باول وزملاؤه التأكيد على هذه القضايا ، بما في ذلك داخل نظام الاحتياطي الفيدرالي نفسه. قبل فترة وجيزة من المؤتمر الصحفي التالي للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة ، نشر خبير اقتصادي سابق في مجلس الإدارة رسالة عامة قاسية أظهرت أداء تنوعًا ضعيفًا في مجال الاقتصاد على نطاق واسع وفي الاحتياطي الفيدرالي على وجه التحديد.13عندما سئل باول عن الرسالة ، اعترف كذلك ، أن هناك الكثير من الألم والظلم والمعاملة غير العادلة التي عانت منها النساء في مكان العمل - ليس فقط بين الاقتصاديين ، ولكن بين الاقتصاديين في الاحتياطي الفيدرالي ... كان بإمكان بنك الاحتياطي الفيدرالي فعل المزيد وكان ينبغي عليه فعل المزيد.14

إن باول ليس الصوت الوحيد من داخل الاحتياطي الفيدرالي الذي يدعو المؤسسة إلى القيام بعمل أفضل. تحدثت ماري دالي ، رئيسة البنك الاحتياطي الفيدرالي في سان فرانسيسكو ، بشكل مؤثر وشخصي عن التمييز بين الجنسين الذي واجهته كموظفة صغيرة في نظام الاحتياطي الفيدرالي.خمسة عشررافائيل بوستيك ، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا ، أول رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي الأسود - واعتبارًا من عام 2021 فقط - ألقى ثلاثة خطابات في الأشهر الستة الماضية ركز فيها على أهمية التنوع في الاحتياطي الفيدرالي وفي الاقتصاد الأوسع.16بدأ العلماء أيضًا في التركيز بشكل أكبر على إخفاقات التنوع داخل المجتمع التنظيمي المالي ، بما في ذلك الدراسات المهمة التي نشرتها مؤسسة بروكينغز من قبل آرون كلاين وكريس برامر وديفيد ويسيل.17

مخطط تفصيل فاتورة البنية التحتية لعام 2021

المنهجية

على الرغم من أهمية هذه المحادثات ، تظل الآليات الرئيسية لتحسين التنوع داخل النظام في أيدي مديري البنك الاحتياطي هؤلاء. لفهم المشكلة التي حددها باول ودالي وبوستيتش وكثيرون آخرون بشكل أفضل ، فإننا نأخذ نظرة طويلة لتحديد مدى خطورة المشكلة التي يواجهها بنك الاحتياطي الفيدرالي.

باستخدام التقارير السنوية الـ 106 المتاحة للجمهور الصادرة عن مجلس المحافظين من عام 1914 حتى عام 2019 ، قمنا بتجميع قاعدة بيانات لجميع الأفراد البالغ عددهم 2607 فردًا الذين خدموا في مناصب فريدة كمديرين لبنك الاحتياطي الفيدرالي.18تتضمن المعلومات الواردة في التقارير السنوية فقط المنطقة ، والمدينة / الولاية ، وصاحب العمل ، ومجلس الإدارة. من موقع اللوحة تمكنا من جمع معلومتين.

بالإضافة إلى المعلومات المتوفرة في التقارير السنوية ، قمنا بتوسيع قاعدة بيانات السيرة الذاتية لتشمل: العرق والجنس والمهنة والتعليم والعمر والوقت الذي يقضيه في المنصب وما إذا كان المديرون قد شغلوا منصبًا في اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة أم لا. بمساعدة فريق من مساعدي الأبحاث الاستثنائيين من جامعة بنسلفانيا وأماكن أخرى ، قمنا بمراجعة المواد التاريخية لفهرسة معلومات السيرة الذاتية الإضافية هذه. تشمل مصادرنا الأولية: أرشيفات الصحف وسجلات التعداد وقواعد بيانات الأنساب وملفات تعريف الشركات.

تمكنا من العثور على معلومات حول مقاييس التنوع المذكورة أعلاه للنسب التالية من المديرين في قاعدة البيانات: مؤشر العرق الأبيض / غير الأبيض لـ 97.5 في المائة من المديرين ، مؤشر الجنس للذكور / الإناث لـ 100 في المائة من المديرين ، القطاع 100 في المائة من المديرين ، والدرجة النهائية لـ 72 في المائة من المديرين.19

يعد تقسيم الأفراد إلى فئة ثنائية بيضاء / غير بيضاء مهمة صعبة تبالغ في تبسيط الواقع ، لا سيما داخل المجتمع اللاتيني / الإسباني.عشرينبالنسبة لقاعدة البيانات هذه ، أعطينا الأولوية للمعلومات والمصادر على النحو التالي: (1) التعريف الذاتي في مصدر أولي ، (2) تحديد الهوية في مصدر ثانوي ، (3) الأصل القومي / التراث في المصادر الأولية أو الثانوية (جميع البلدان اللاتينية / الإسبانية من النصف الغربي للكرة الأرضية محسوبة على أنها غير بيضاء) ، و (4) تحديدات ذاتية بناءً على صور المخرجين. شكلت الفئة الأخيرة والأقل موضوعية بشكل معقول أقل من 10 في المائة من المديرين غير البيض الذين سجلناهم.

نحن لا ندرج الانتماء السياسي ، وهو مقياس مهم آخر للتنوع ، في تحليلنا. ومع ذلك ، أجرت كايتلين أينسلي ، عالمة العلوم السياسية من جامعة واشنطن ، مراجعة للتبرعات للحملات السياسية من مديري البنك الاحتياطي بين عامي 1980 و 2015 ، حيث صنفت التبرعات من 71 في المائة من المديرين. تقترح دراسة Ainsley أنه على طول هذا البعد المهم ، هناك تباين كبير بين المديرين ، وهو عدم تجانس أقل وضوحًا في المجالات التي نقيمها.واحد وعشرينتشير هذه النتائج إلى أن تحديات تنويع المديرين ، بالرغم من كونها حقيقية للغاية ، لا يمكن التغلب عليها ؛ مهما كانت العملية الجارية حاليًا فإنها تؤدي إلى تنوع على الأقل على طول هذا البعد الواحد ، مما يشير إلى مسار للأمام على طول البُعد الآخر أيضًا.

العنصر

يمثل الشكل 1 التاريخ الكامل لنظام الاحتياطي الفيدرالي ويسجل عدد المديرين غير البيض منذ تأسيسه في عام 1913 حتى عام 2019.22

الشكل 1. عدد المخرجين البيض وغير البيض (حسب الفئة)

نحن لا نلاحظ وجود اتجاه لإدراج المديرين غير البيض حتى الثمانينيات ، وحتى ذلك الحين فإن إدراج المديرين المتنوعين عرقيا هو في الغالب وظيفة لمديري الفئتين B و C ، غير المصرفيين. الأمر الأكثر إثارة للقلق من العدد الإجمالي لمديري الفئة 'أ' غير البيض هو أن هذا العدد ، الذي لم يكن كبيرًا على الإطلاق ، قد انخفض بالفعل مؤخرًا.

وهذا يتوافق مع النقص المعروف في التنوع الجنساني والعرقي في الصناعة المصرفية الأمريكية على نطاق أوسع. في فبراير 2020 ، نشرت لجنة الخدمات المالية في مجلس النواب الأمريكي مراجعة للتنوع بناءً على مسح لأكبر 44 بنكًا في البلاد.23يشير التقرير إلى أنه في حين أن التنوع في الصناعة قد زاد في مستويات الدخول والمتوسطة ، إلا أن المديرين التنفيذيين وغيرهم من كبار القادة لا يزالون من البيض بشكل ساحق. ومن ثم فمن المعقول أن تظل مشكلة التنوع التي يواجهها بنك الاحتياطي الفيدرالي بالنسبة لمديري الفئة 'أ' مرتبطة ارتباطًا وثيقًا بمشكلات التنوع للأعمال المصرفية بشكل عام.

يمكننا ملاحظة المزيد من الاختلافات عندما نكسر التنوع العرقي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي. يمثل الشكل 2 السنة الأولى التي عين فيها كل بنك احتياطي فيدرالي أول مدير غير أبيض له ، بدءًا من عام 1972 (فيلادلفيا وسان فرانسيسكو) وانتهى في عام 1992 (كانساس سيتي).

الشكل 2. في السنة الأولى ، قام كل بنك احتياطي فيدرالي بتعيين مدير غير أبيض

يذهب الملحق (أ) إلى أبعد من ذلك في تفصيل إدراج المديرين غير البيض من قبل كل من البنوك الاحتياطية الفيدرالية. الأرقام ليست واعدة: هناك فترات مهمة لكل بنك من البنوك الاحتياطية الفيدرالية حيث لا يوجد أكثر من واحد أو اثنين من المديرين غير البيض في وقت واحد. فقط شيكاغو ودالاس وسان فرانسيسكو كان لديها ثلاثة أو أكثر من المديرين غير البيض على أي أساس مستدام. يبدو أنه يوحي على الأقل بأن قانون 1977 الذي يحظر التمييز كان له تأثير ضئيل في تغيير التكوين العرقي لهذه المجالس.

جنس تذكير أو تأنيث

يعد (نقص) التنوع بين الجنسين داخل مجالس إدارة مجلس الاحتياطي الفيدرالي مشكلة مماثلة لمشكلة العرق ، حيث أن أول مديرات هن (1) غير مصرفيين و (2) تم تعيينهن في السبعينيات ، وتبع ذلك في الثمانينيات انتخاب أعضاء مجلس الإدارة. أول عدد قليل من المصرفيات. ومع ذلك ، كانت الجهود المبذولة لزيادة تمثيل المرأة أكثر نجاحًا بكثير مما كانت عليه حالة التنوع العرقي. شكلت المديرات 37 في المائة من جميع المديرين في عام 2019 ، في جميع الفئات (على الرغم من أن الأرقام لا تزال أفضل بالنسبة لغير المصرفيين). يمثل الشكل 3 تاريخ مجلس الاحتياطي الفيدرالي مع المديرات في جميع المقاطعات.

الشكل 3. عدد المخرجين والمديرات حسب الفئة بمرور الوقت

يمثل الشكل 4 السنة الأولى التي تم فيها تعيين مديرات ، من 1977 (دالاس وسان فرانسيسكو وسانت لويس وأتلانتا وفيلادلفيا) إلى 1988 (كليفلاند).

عدد الأفيال في أفريقيا

الشكل 4. في السنة الأولى ، عين كل بنك احتياطي فيدرالي مديرة

يقدم الملحق 'ب' تحليلاً لكل منطقة على حدة لمشاركة المديرات. إن مجالس إدارة البنك الاحتياطي ، بشكل عام ، ليست قريبة من التكافؤ بين الجنسين ، مع استثناءات مهمة لبنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس ومينيابوليس اللذان كان لكل منهما خمس مديرات في عام 2019. ولا تزال بعض المقاطعات بعيدة عن التكافؤ ؛ اثنان فقط من تسعة مديرين في كل من مجالس إدارة شيكاغو ودالاس وسان فرانسيسكو من الإناث. هنا ، بشكل مختلف عن تجربة التنوع العرقي في المجالس ، تتوافق أدلتنا على الأقل مع وجهة النظر القائلة بأن قانون 1977 كان له تأثير - وربما حتى تأثير كبير - على زيادة التنوع بين الجنسين.

على غرار التنوع العرقي ، فإن الحالة هي أن التمويل بشكل عام لديه مشكلة ، خاصة على المستوى الأعلى ، من أجل التكافؤ بين الجنسين. الاحتياطي الفيدرالي ليس وحده في هذا الصدد. الأمر اللافت للنظر هنا هو أن مديري الفئتين B و C لا يُتوقع صراحة أن يتم استخلاصهم من التمويل. ومع ذلك ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي يكافح في معظم الأحيان في هذا الصدد وقد فعل ذلك في معظم تاريخه.

اقترح بحث أجراه خبير اقتصادي في بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند ونُشر في عام 2017 أن الأمر سيستغرق أكثر من 30 عامًا للوصول إلى التكافؤ بين الجنسين لمديري بنك الاحتياطي بالوتيرة الحالية.24أوضحت جانيت يلين ، وزيرة الخزانة الحالية والرئيسة السابقة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي ، سبب أهمية ذلك في مؤتمر بروكينجز في سبتمبر 2019. وسلطت الضوء على الإنصاف الأساسي المتمثل في زيادة التنوع ، والأداء الأفضل للفرق المتنوعة ، والموهبة الضائعة إذا لم تعمل المؤسسات على زيادة التنوع.25

التمثيل القطاعي

ننتقل الآن إلى التمثيل القطاعي بين المديرين. يوضح الشكل 5 الاتجاهات مع مرور الوقت للقطاعات العشرة الأولى.

الشكل 5. تمثيل القطاع للمديرين بمرور الوقت

بالنظر إلى أن مديري الفئة (أ) هم مصرفيون ينتخبون صراحةً من قبل المصرفيين ، فربما ليس من المستغرب أن نرى هيمنتهم. لكن هناك اتجاه منذ عام 1980 تقريبًا يتضمن عددًا كبيرًا ومتزايدًا من ممثلي التمويل غير المصرفي كثالث مجموعة منفردة تمثيلا بعد البنوك والتصنيع. لا يزال تأثير التمويل على حوكمة البنوك الاحتياطية قوياً للغاية ، حتى بين فئات المديرين المقصود منها تمثيل المصالح الأخرى.

العمل مفقود بشكل شبه كامل من هذه المعادلة ، على الرغم من إدراجه في قائمة الاعتبارات القانونية. يوضح الشكل 6 غياب مشاركة العمالة في حوكمة الاحتياطي الفيدرالي.

الشكل 6. جزء من المديرين من العمل المنظم

يضع الشكل 7 هذه البيانات بشكل مختلف ، ويحدد مشاركة العمالة من قبل كل بنك احتياطي فيدرالي.

الشكل 7. إجمالي عدد المديرين من العمل المنظم ، لكل منطقة

إنه بالطبع الحال أن العمل المنظم ليس الممثل الحصري للنساء والرجال العاملين ، ولم يكن كذلك أبدًا. في الواقع ، هناك تراجع علماني طويل الأمد وموثق جيدًا في تمثيل العمال ، لا سيما في القطاع الخاص. قام مكتب إحصاءات العمل بتتبع عضوية النقابات في الولايات المتحدة منذ عام 1980 وانخفضت نسبة عضوية نقابات القطاع العام فقط من أعلى بقليل من 35 في المائة إلى أقل بقليل منها. من ناحية أخرى ، انخفض التراجع في عضوية نقابات القطاع الخاص بشكل مطرد من حوالي 17 في المائة في الثمانينيات إلى 6 في المائة العام الماضي.26

ولكن حتى مع أخذ تراجع القطاع الخاص العام في عضوية النقابات في الاعتبار ، فمن اللافت للنظر مدى ضآلة مشاركة العمال في حوكمة الاحتياطي الفيدرالي ، مع استثناءات قليلة.27

تعليم

لقد حققنا أيضًا في التحصيل التعليمي للمديرين. يتتبع الشكل 8 الدرجات النهائية بمرور الوقت.

الشكل 8. الدرجة النهائية للمديرين بمرور الوقت

أي مما يلي هو أفضل سبب لعدم إنهاء الحرب الأهلية العنصرية تمامًا

لاحظ الفجوات المهمة في بياناتنا - فكلما عدنا إلى الوراء ، قلّت دقة المعلومات. (لاحظ أيضًا أننا نستخدم درجة JD كبديل عن ليسانس الحقوق ، والتي لم تصبح قياسية حتى أواخر الستينيات.)

وتجدر الإشارة هنا إلى النقص النسبي في المشاركة في مجالس الإدارة من الاقتصاديين الأكاديميين ، وهو انعكاس لاتجاه رؤساء البنوك الاحتياطية أنفسهم ، حيث حصل غالبية رؤساء البنوك الاحتياطية المعينين حديثًا منذ الثمانينيات على درجة الدكتوراه ، 80 بالمائة في الاقتصاد.28لذلك قد تكون مجالس إدارة البنك الاحتياطي هي المكان الوحيد الذي يوجد فيه الاقتصاديون تحت - مُمثلة بالنسبة لأهميتها في إدارة بنك الاحتياطي الفيدرالي.

هذا النقص في تمثيل الاقتصاديين يطرح شيئًا من مأزق الحوكمة للبنوك الاحتياطية ومديريها. إذا كانت المسؤولية الأساسية لأعضاء مجلس الإدارة هي اختيار رؤساء بنوكهم ، وكان الاتجاه لدى المصرفيين المركزيين يتجه بشكل متزايد نحو التطور في اقتصاديات مستوى الخريجين ، فهل من المعقول أن يقوم هؤلاء المدراء - الغالبية العظمى منهم ليس لديهم هذا التدريب - بتقييم مزايا هؤلاء المرشحين؟ ننشر السؤال ولكن لا يمكننا الإجابة عليه في هذا التقرير. يكفي أن نقول إن عدم التوافق هذا يثير أسئلة أكثر من هذا حول ملاءمة ترتيبات الحوكمة الحالية.

يصف الشكل 9 مجال التركيز الأكاديمي للمديرين.

الشكل 9. التركيز الأكاديمي للدرجة النهائية بمرور الوقت

تتوافق هذه الاتجاهات مع إضفاء الطابع المهني على البيروقراطية الخاصة والعامة بشكل عام فوق العشرينذقرن. أيضًا ، نظرًا لجيوب عدم اليقين العميقة ، لا يمكن استخلاص الكثير حول هذه الاختلافات على أساس هذه البيانات وحدها. ومع ذلك ، فإنهم يدعون إلى مزيد من البحث ، لا سيما بالنظر إلى الندرة النسبية للاقتصاد كمجال للدراسة لهؤلاء المديرين.

ثالثا. التداعيات والإصلاح

تشير البيانات السابقة إلى أربعة استنتاجات مهمة يجب مراعاتها حيث يسعى بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى تنويع المشاركة في النظام.