أهمية رأس المال

في خطابه عن حالة الاتحاد ، حث الرئيس أوباما الكونجرس بشدة على إرسال تشريع قوي لإصلاح النظام المصرفي قريبًا. يتفق معظم الخبراء على أن الإصلاح يجب أن يشمل متطلبات رأس مال أعلى. يشرح دوغلاس إليوت أساسيات رأس المال في ورقة واحدة ، مثل ماهيته ، وكيف يتم تعريفه ، ودوره ، بالإضافة إلى أسئلة السياسة ذات الصلة ، مثل ما الذي نجح وما لم ينجح خلال الأزمة ، وما إذا كان بإمكان البنوك إيجاد طريقة للتهرب من المتطلبات الأكثر صرامة ، وما إذا كانت متطلبات رأس المال يجب أن تختلف خلال دورة العمل. في ورقة ثانية ، أجرى تحليلًا عدديًا لاستجابات النظام المصرفي المحتملة لمتطلبات رأس المال الأعلى في القطاعات الفرعية للصناعة ومنتجاتها وعملائها.


كتاب تمهيدي عن رأس المال المصرفي

رأس المال من أهم المفاهيم المصرفية. لسوء الحظ ، قد يكون من الصعب على من هم خارج المجال المالي فهم ذلك ، حيث لا يوجد تشبيه وثيق لرأس المال في الحياة العادية. لذلك ، يهدف هذا الكتاب التمهيدي إلى تزويد غير الخبراء بشرح واضح للحقائق الأساسية حول رأس مال البنك ومراجعة موجزة لقضايا السياسة ذات الصلة التي تتم مناقشتها كجزء من المقترحات الحالية لإصلاح تنظيم المؤسسات المالية. على الرغم من أن هذا الدليل يستهدف غير الخبراء ، إلا أنه يُقصد به أيضًا أن يكون أداة مرجعية مفيدة للمحللين الأكثر معرفة. لن تقدم هذه الورقة توصيات تتعلق بالسياسات ، لكنها تحاول تفسيرًا محايدًا لمجموعة آراء الخبراء.



في أبسط أشكاله ، يمثل رأس المال جزءًا من أصول البنك التي لا يرتبط بها التزام تعاقدي بالسداد. وبالتالي ، فهو متاح كوسيط في حالة انخفاض قيمة أصول البنك أو ارتفاع التزاماته. على سبيل المثال ، إذا كان لدى البنك 100 دولار من القروض غير المسددة ، ممولة من 92 دولارًا من الودائع و 8 دولارات من الأسهم العادية المستثمرة من قبل مالكي البنك ، فإن رأس المال البالغ 8 دولارات متاحًا لحماية المودعين من الخسائر. إذا لم يتم سداد 7 دولارات من القروض ، فسيظل هناك ما يكفي من المال لسداد المودعين. قد يعاني المساهمون من خسارة شبه كاملة ، لكن هذه مسألة خاصة ، في حين أن هناك أسبابًا قوية تتعلق بالسياسة العامة لحماية المودعين.

إذا كانت الميزانيات العمومية للبنوك دقيقة دائمًا وتحقق البنوك دائمًا أرباحًا ، فلن تكون هناك حاجة لرأس المال. لسوء الحظ ، نحن لا نعيش في تلك المدينة الفاضلة ، لذلك من الضروري توفير وسادة من رأس المال. تحاول البنوك الاحتفاظ بالحد الأدنى من رأس المال الذي يوفر الحماية الكافية ، لأن رأس المال باهظ التكلفة ، لكن جميع الأطراف تدرك الحاجة إلى مثل هذا الدعم حتى عندما يناقشون المبلغ أو الشكل المناسب.

أظهرت الأزمة المالية الأخيرة مرة أخرى الأهمية الحاسمة لرأس المال المصرفي. نتيجة لذلك ، تهدف جميع المقترحات المتعلقة بإصلاح تنظيم المؤسسات المالية تقريبًا إلى زيادة كمية ونوعية رأس المال في القطاع المالي. سيجيب هذا التمهيدي على الأسئلة الرئيسية التالية:

أساسيات

ما هو رأس المال وما هو الدور الذي يلعبه؟

ما الذي يعتبر رأس مال ولماذا؟

لماذا توجد تعريفات مختلفة لرأس المال؟ متى كل مناسبة؟

كم رأس المال الذي يحتاجه البنك؟

قضية حقوق الإنسان في الصين

لماذا لا تحتفظ البنوك بقدر كبير من رأس المال الإضافي؟

من الذي يحدد المتطلبات التنظيمية؟

ما هي تلك المتطلبات التنظيمية حاليا؟

لماذا تختلف معايير رأس المال حول العالم؟

كيف تقارن معايير البنوك بمتطلبات رأس المال للمؤسسات المالية الأخرى؟

ماذا يحدث إذا لم يكن لدى البنك رأس مال كاف؟

ما مقدار رأس المال الذي تحمله البنوك عادة على الحد الأدنى التنظيمي؟ لماذا ا؟

هل متطلبات رأس المال المرتفعة تجعل البنوك دائمًا أكثر أمانًا؟

ما الذي تقرر بشأن التغييرات التنظيمية؟

ما هو الجدول الزمني للقرارات المتبقية؟

قضايا السياسة الحالية

لماذا يقترح صناع السياسة متطلبات رأس مال أعلى؟

ما الذي نجح وما الذي لم ينجح خلال الأزمة؟

هل هناك أي شيء جيد في ترامب

هل ستجد البنوك طريقة للتهرب من المتطلبات الأكثر صرامة؟

ما هي سلبيات متطلبات رأس مال البنك الأعلى؟

هل يجب أن تختلف متطلبات رأس المال خلال دورة العمل؟

ما هو رأس المال الاحتمالي؟ هل هي فكرة جيدة؟


مزيد من الاستكشاف لمتطلبات رأس مال البنك: آثار المنافسة من القطاعات المالية الأخرى وتأثيرات حجم البنك أو المقترض ونوع القرض

هناك إجماع قوي بين صانعي السياسات على ضرورة أن يكون هناك حد أدنى أعلى لمتطلبات رأس المال للبنوك من أجل تعزيز نظام مالي أكثر استقرارًا وللمساعدة في تجنب تكرار أزمة مالية بحجم الأزمة الأخيرة. ومع ذلك ، فإن متطلبات رأس المال الأعلى ليست مجانية - فمن المرجح أن تقرض البنوك أقل ، وتفرض رسومًا أكبر على القروض ، وتدفع أقل على الودائع كجزء من إجراءاتها لاستعادة عائد مقبول على قاعدة رأس المال الأكبر التي ستحتاج إلى توظيفها. وبالتالي ، فإن تحديد الحد الأدنى الصحيح لمتطلبات رأس المال يتطلب موازنة دقيقة لمزايا الاستقرار مقابل التكاليف الاقتصادية لشروط الإقراض الأقل جاذبية.

يعد تحديد التأثيرات المحتملة على الإقراض المصرفي للارتفاعات المحتملة المختلفة في رأس المال خطوة أساسية نحو تحديد هذا الرصيد. استخدمت الورقة السابقة التي أعدها إليوت ، بعنوان 'قياس التأثيرات على الإقراض لمتطلبات رأس المال المتزايدة' ، نموذجًا مباشرًا لسلوك تسعير القروض من قبل البنوك من أجل تقدير التأثيرات ، والتي وجدت أنها صغيرة نسبيًا. تتوسع هذه الورقة في تلك النتائج من خلال فحص مجموعة من الأسئلة التي لم يتم تناولها بشكل كامل في الورقة الأصلية بسبب ضيق الوقت.