إعادة التفكير في حوافز ملكية المنازل لتحسين الأمن المالي للأسرة وتقليص فجوة الثروة العرقية

مخططات من أجل التجديد والازدهار الأمريكي

محتويات


ملخص

خلال معظم القرن العشرين ، اعتمدت الولايات المتحدة على ملكية المنازل - المدعومة من خلال السياسة الضريبية الفيدرالية - كوسيلة لبناء الثروة. في حين أن ملكية المنازل يمكن أن تكون آلية فعالة لبناء الأصول ، فإنها تشكل أيضًا بعض المخاطر المالية على الأسر. على وجه التحديد ، لا يتسم الإسكان بالتنوع أو السيولة ، وتتنوع عائدات الاستثمار على نطاق واسع عبر الأسواق الجغرافية وتوقيت الشراء. علاوة على ذلك ، بسبب التمييز العنصري في أسواق الإسكان والرهن العقاري على مدى عقود عديدة ، يستمر الاعتماد على ملكية المنازل في تفاقم فجوة الثروة بين العائلات السوداء والبيضاء.

يمكن لمجموعة أكثر توازناً من السياسات زيادة الأمن المالي (خاصة للأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط) وتقليص فجوة الثروة العرقية. لن تحل هذه الاستراتيجيات البديلة محل ملكية المنازل ، ولكنها ستتغلب بدلاً من ذلك على قيود ملكية المنازل ، لا سيما من خلال توفير قدر أكبر من السيولة والتنويع. إن استبدال خصم فائدة الرهن العقاري الحالي بائتمان ضريبي لمشتري المنزل لأول مرة يستهدف الأسر ذات الدخل المتوسط ​​سيكون أقل تكلفة وأكثر تقدمًا من السياسة الحالية. ستحقق الإعانات الفيدرالية لحسابات التنمية الفردية (IDA) وحسابات تنمية الطفل (تسمى أحيانًا سندات الأطفال) تقدمًا كبيرًا نحو سد فجوة الثروة العرقية ، مع تمكين العائلات من الادخار للاستثمارات طويلة الأجل. من شأن حساب التوفير المطابق لصاحب العمل - المشابه في التشغيل لبرامج 401 (ك) - أن يشجع الأسر على بناء مدخرات سائلة متاحة بسهولة لتلبية الاحتياجات قصيرة الأجل.



عد إلى الأعلى


تحدي

حتى قبل جائحة COVID-19 ، لم يكن لدى الكثير من الأسر الأمريكية أي دعم مالي تقريبًا. إن الحصول على بعض المدخرات التي يسهل الوصول إليها على الأقل يتيح للأفراد تلبية المطالب المالية غير المتوقعة: فقدان الوظيفة ، أو الحاجة الملحة للرعاية الصحية ، أو الأحداث اليومية مثل إصلاح المنزل والسيارة. اعتبارًا من عام 2019 ، 40٪ من الأسر لم يكن بمقدورنا دفع 400 دولار طارئ دون الاقتراض - ناهيك عن تحمل عدة أشهر من التباطؤ الاقتصادي الواسع.

الثروة - أو نقص الثروة - لا يتم توزيعها بالتساوي بين جميع الأسر. فجوة الثروة بين الأسر البيضاء من غير ذوي الأصول الأسبانية والأسر السوداء كبيرة ومستمرة. بحسب ال مسح 2019 المالي للمستهلك ، كان متوسط ​​ثروة الأسرة البيضاء ثمانية أضعاف ثروة متوسط ​​الأسرة السوداء ، وخمسة أضعاف ثروة عائلة متوسط ​​لاتيني أو من أصل إسباني.

منذ منتصف القرن العشرين ، اعتمدت الولايات المتحدة بشكل أساسي على ملكية المنازل كاستراتيجية للأسر ذات الدخل المتوسط ​​لبناء الثروة. بالنسبة للأسر في الشرائح الخمسية الثلاثة ذات الدخل المتوسط ​​، تعد ملكية المنازل أكبر الأصول المالية الفردية ، حيث تمثل ما بين 50٪ و 70٪ من صافي الثروة (الشكل 1). لكن الاعتماد على ملكية المنازل كمصدر أساسي للثروة ينطوي على مخاطر متأصلة بالنسبة للأسر ، ويستمر في دفع فجوة الثروة بين الأسر السوداء والبيضاء.

رسم بياني 1

يجب أن يركز النهج الوطني الأكثر توازناً لبناء الثروة على ثلاثة أنواع من الاستراتيجيات: تشجيع المدخرات السائلة قصيرة الأجل من خلال برامج الادخار المطابقة لأصحاب العمل ؛ استبدال خصم فائدة الرهن العقاري الحالي بائتمان ضريبي مستهدف لمشتري المنزل لأول مرة ؛ وتقديم الإعانات لبناء الأصول على المدى الطويل من خلال حسابات التنمية الفردية (IDA) وحسابات تنمية الطفل (سندات الأطفال). لا يُقصد من تقديم دعم عام أكبر لاستراتيجيات بناء الثروة البديلة تثبيط ملكية المنازل ، بل لاستكمالها ومعالجة قيودها.

عد إلى الأعلى


حدود السياسات التاريخية والحالية

الاعتماد التاريخي للأمة على ملكية المنازل لبناء الثروة يخلق مخاطر للأسر الفردية ويؤدي إلى تفاقم فجوة الثروة العرقية. إن إعانات ملكية المنازل الحالية - ولا سيما خصم فوائد الرهن العقاري - مصممة بشكل سيئ لتحقيق الأهداف الاجتماعية.

تحمل ملكية المنازل مخاطر مالية للأسر الفردية

تمتلك ملكية المنازل العديد من الميزات الرئيسية التي تجعلها جذابة كأداة لبناء الثروة. إن فهم هذه الميزات مفيد في تصميم استراتيجيات بديلة فعالة. بسبب هيكل أسواق الرهن العقاري في الولايات المتحدة ، يمكن للأسر اقتراض معظم التكاليف الأولية بأسعار فائدة منخفضة نسبيًا لزيادة استثماراتها الأولية. يسمح سداد الرهن العقاري المطفأ بالكامل على مدى 30 عامًا لأصحاب المنازل ببناء الثروة من خلال المدخرات القسرية ، دون الحاجة إلى تجنيب الدخل غير المنفق عن قصد كل شهر. توفر القروض العقارية ذات السعر الثابت اليقين بشأن تكاليف السكن الشهرية لفترة طويلة جدًا ، مما يؤدي إلى إنشاء ملف التحوط أو طوق مقابل الزيادات المستقبلية في الإيجارات.

من ناحية أخرى ، تنطوي ملكية المنازل على بعض المخاطر والقيود كاستراتيجية لبناء الثروة (الجدول 1). يتمثل أحد مبادئ المشورة المالية في الاستثمار في محفظة متنوعة ، ونشر المدخرات عبر مجموعة من الصناعات والشركات (على سبيل المثال ، من خلال الصناديق المشتركة بدلاً من الأسهم الفردية) يقلل من مخاطر الخسائر الكبيرة. شراء منزل هو عكس التنويع. بالنسبة للعائلات التي ليس لديها كميات كبيرة من الثروة ، تركز ملكية المنزل على موارد الأسرة في أصل مادي واحد ، والصناعة ، والموقع.

الجدول 1

تُترجم الطبيعة الخاصة بالموقع العقاري إلى فئة الأصول التي يمكن أن تخلق كلاً من الرابحين الكبار والخاسرين الكبار. تفاوت ارتفاع أسعار المساكن على نطاق واسع عبر المجتمعات الأمريكية على مدار العشرين عامًا الماضية: فقد حصد مالكو المنازل في منطقة خليج سان فرانسيسكو مكاسب غير متوقعة ، في حين أن مالكي المنازل في كليفلاند - في أحسن الأحوال - واكبوا التضخم. حتى داخل المجتمع نفسه ، فإن توقيت الشراء مهم. عانى العديد من مالكي المنازل الذين اشتروا في عامي 2005 و 2006 - بالقرب من ذروة ازدهار الإسكان - من انخفاضات حادة في الأسعار تركتهم تحت الماء (مدينون على رهنهم العقاري أكثر مما كان يستحق المنزل) لمدة عقد.

حتى بالنسبة لأصحاب المنازل الذين كوّنوا أسهمًا في منازلهم ، فإن استخراج النقود لتغطية الاحتياجات قصيرة الأجل يمكن أن يكون معقدًا. المنزل ليس حصالة - على الرغم من أن قروض شراء المنازل وعمليات إعادة التمويل النقدي يمكن أن تسمح للمالكين بالاستفادة من حقوق الملكية الخاصة بهم دون بيع المنزل ، فإن هذه الأدوات تنطوي على تكاليف معاملات ، وليست متاحة عالميًا.

التمييز في سوق الإسكان وفجوة الثروة العرقية

وبعيدًا عن المخاطر التي يتعرض لها أصحاب المنازل ، فإن الشاغل الاجتماعي الأكبر هو أن عقودًا من التمييز في أسواق الإسكان والرهن العقاري قد ساهمت في إحداث فجوات كبيرة في الثروة بين الأسر السوداء والبيضاء. تخلق عملية شراء المنزل العديد من السبل للتمييز المحتمل ، غالبًا بطرق يصعب إثباتها. يختار السماسرة المنازل والأحياء لعرضها على المشترين المحتملين ، توجيه العملاء السود والبيض تجاه الأحياء التي تتناسب مع عرقهم وبالتالي تعزيز الفصل العنصري. بالنسبة لمعظم القرن العشرين ، كان بإمكان البنوك التمييز قانونًا ضد مقدمي طلبات الرهن العقاري من السود - وهي ممارسة تدعمها الحكومة الفيدرالية redlining السياسة . بعد أكثر من 50 عامًا على قانون الإسكان العادل لعام 1968 ، دليل من السكن التمييز لا يزال من الممكن العثور عليها في الإقراض العقاري .

أدت الحواجز التي تحول دون شراء الأسر السوداء للمنازل إلى تفاوت تراكمي في الثروة بمرور الوقت. كان أصحاب المنازل البيض قادرين على نقل الثروة إلى أطفالهم - على سبيل المثال ، عن طريق المساعدة في الدفعات المقدمة - بينما تم بشكل منهجي استبعاد الأسر السوداء من عملية بناء الثروة بين الأجيال. تقل احتمالية امتلاك العائلات السوداء واللاتينية أو الإسبانية لمنازلها مقارنة بالعائلات البيضاء ذات الدخل المماثل. عندما تشتري العائلات السوداء منازل ، فإنهم غالبًا ما يشترون منازل منخفضة القيمة تقع في الأحياء التي تشهد ارتفاعًا أقل في الأسعار. في عام 2015 ، كان متوسط ​​مالك المنزل الأبيض غير اللاتيني يمتلك 100000 دولار من حقوق الملكية (قيمة المنزل مطروحًا منها رصيد الرهن العقاري المستحق). كان متوسط ​​مالك المنزل الأسود أكثر بقليل من نصف هذا المقدار من الأسهم ، عند 56000 دولار.

Fig2

حتى لو نجحت الولايات المتحدة في القضاء على التمييز العنصري في جميع معاملات الإسكان للمضي قدمًا - الأمر الذي يتطلب الكثير من الموارد والإرادة السياسية لإنفاذ قانون الإسكان العادل أكثر مما أظهرته الدولة حتى الآن - فإن ذلك بحد ذاته لن يفعل الكثير لتقليص فجوة الثروة التي نشأت على مدى 200 عام الماضية.

أصحاب المنازل أكثر انخراطا سياسيا واجتماعيا - في السراء والضراء

أحد الأسباب المنطقية المقدمة لدعم ملكية المنازل هو أن أصحاب المنازل هم من يصنعونها الآثار غير المباشرة الإيجابية في مجتمعاتهم. على سبيل المثال ، وجدت بعض الأبحاث أن أصحاب المنازل يحافظون على منازلهم في حالة أفضل ، مما يترجم إلى قيم ملكية أعلى لجيرانهم. وبالمثل ، وجدت دراسات أخرى أن أصحاب المنازل يستثمرون أكثر في تعليم الأطفال ، هم أكثر عرضة للتصويت ، وبشكل عام الانخراط أكثر في المنظمات المدنية. لكن الدليل التجريبي لدعم هذه الادعاءات هو مختلط ، ويقترح أن تكاليف الإعانات العامة (الموضحة أدناه) هي أكبر بكثير من أي فوائد اجتماعية.

علاوة على ذلك ، فإن المشاركة السياسية الأكبر لأصحاب المنازل مقارنة بالمستأجرين ليست نعمة مطلقة ، لأنها تؤدي إلى تفاقم عدم المساواة الاجتماعية والاقتصادية. على المستوى المحلي ، غالبًا ما ينتظم أصحاب المنازل ضد التغييرات التي يرون أنها تشكل تهديدات لهم قيم الممتلكات ، حتى إذا كانت هذه التغييرات توفر مزايا اجتماعية واسعة النطاق - على سبيل المثال ، بناء المساكن للأسر ذات الدخل المنخفض والمتوسط. مشاركة في اجتماعات المجتمع يميل أصحاب المنازل الأكبر سنًا والأبيض والذكور إلى الهيمنة ، بغض النظر عن التركيبة السكانية للمجتمع الأكبر. ببساطة ، قد لا تتوافق حوافز مالكي المنازل لحماية أصولهم المالية الشخصية مع الأهداف المجتمعية الأكبر.

تم تصميم إعانات ملكية المنازل الحالية بشكل سيئ

الأداة الأساسية لتشجيع ملكية المنازل - المعاملة التفضيلية بموجب السياسة الضريبية الفيدرالية - غير فعالة وتراجعية ومكلفة. يسمح خصم فائدة الرهن العقاري (MID) لأصحاب المنازل بخصم الفائدة المدفوعة على الرهن العقاري من دخلهم الخاضع لضرائب الدخل الفيدرالية. لا تعود الفوائد إلا على الأسر التي تفصل خصوماتها ، مع منح أكبر الفوائد لأصحاب الدخول المرتفعة (الذين لديهم معدلات ضرائب هامشية أعلى) والأسر ذات الرهون العقارية الكبيرة جدًا (الذين لديهم دخل مرتفع ويعيشون في أسواق الإسكان باهظة الثمن). حتى قبل قانون التخفيضات الضريبية والوظائف لعام 2017 ، تلقت معظم الأسر ذات الدخل المتوسط ​​خارج المناطق الساحلية باهظة الثمن فائدة قليلة أو معدومة من MID. بعد تضاعف قانون التخفيضات الضريبية والوظائف الخصم المعياري ، حصة الأسر المعيشية التي تفصل في بنودها تقلص إلى حد كبير بينما الفوائد أكثر تركيزًا بين الأسر ذات الدخل المرتفع.

يعني هذا الهيكل أن MID ليس له أي فوائد تقريبًا لمشتري المساكن لأول مرة ، وبالتالي لا يزيد البلد بشكل عام معدل ملكية المنزل . ومع ذلك ، فإنه يشجع الأسر ذات الدخل المرتفع على شراء منازل أكثر تكلفة والحصول على قروض عقارية أكبر (تصل إلى سقف 750،000 دولار) ، بالنسبة إلى قيمة العقار. توزيع المنافع هو تنازلي للغاية ، بأغلبية ساحقة تفضيل الأسر ذات الدخل المرتفع . و MID باهظ الثمن: في عام 2019 ، كلف دعم ملكية المنازل بما في ذلك MID الحكومة الفيدرالية تقديريًا 196 مليار دولار .

عد إلى الأعلى


توصيات السياسة

لمساعدة الأسر على بناء محافظ ادخار أكثر توازناً وسيولة ، يجب على صانعي السياسات اتباع نهجين. أولاً ، إعادة تصميم إعانات ملكية المنازل في النظام الضريبي لتحسين دعم مشتري المساكن من ذوي الدخل المتوسط ​​لأول مرة. ثانيًا ، قم بتطوير وتشجيع آليات بناء الثروة خارج ملكية المنازل ، بما في ذلك الأصول قصيرة الأجل وطويلة الأجل.

استهداف أفضل لإعانات ملكية المنازل لمشتري المساكن من ذوي الدخل المتوسط ​​لأول مرة

يمكن للسياسة الضريبية الفيدرالية أن تساعد بشكل أكثر فاعلية المستأجرين من ذوي الدخل المتوسط ​​والمتوسط ​​على شراء منزلهم الأول. قدم عدد من العلماء مقترحات حول كيفية القيام بذلك ؛ تختلف إلى حد ما في التفاصيل ، ولكنها تشترك في الغالب في الهيكل العام لاستهداف المساعدة عند المشترين لأول مرة ، بدلاً من تقديم إعانات سنوية لأصحاب المنازل الحاليين.

أحد الأمثلة التي اقترحها الاقتصاديون ويليام جي جيل ، وجوناثان جروبر ، وسيث ستيفنز دافيدوفيتز ، يتضمن تغييرين في السياسات الضريبية الحالية. أولاً ، قم بتحويل MID إلى ائتمان ضريبي قابل للاسترداد لمرة واحدة لمشتري المنازل لأول مرة ، مع ائتمانات أكبر للأسر ذات الدخل المنخفض. ثانيًا ، لتعويض أي مثبط قد يخلقه هذا للمستأجرين للادخار في سبيل الدفعة الأولى ، يمكن للحكومة الفيدرالية إنشاء برنامج ادخار متطابق جديد ، مع معاملة ضريبية تفضيلية واستخدامات مخصصة للأموال. (يمكن أن يقترن هذا بحسابات التطوير الفردية ، التي تمت مناقشتها أدناه.) هذان الشقان - مساعدة الأسر على بناء قدر من المدخرات للتقدم نحو دفعة أولى وتعويض التكلفة الأولية لشراء منزل من خلال ائتمان قابل للاسترداد - من شأنه أن يدعم بشكل أفضل - والأسر ذات الدخل المتوسط ​​، بتكلفة سنوية تبلغ حوالي ربع الإنفاق على منطقة الشرق الأوسط (16.8 مليار دولار مقابل 72 مليار دولار ، في عام 2006).

معالجة فجوة الثروة العرقية من خلال حسابات تنمية الفرد والأطفال

يسلط القول المأثور عن المال يولد المال الضوء على عقبة رئيسية أمام سد فجوة الثروة العرقية. الأسرة البيضاء النموذجية تحت سن 35 لديها ثروة من حوالي 24000 دولار - مبلغ أولي يمكن استثماره في المستقبل. تبلغ ثروة الأسرة السوداء النموذجية تحت سن 35 حوالي 600 دولار - وهو مبلغ أقل من الإيجار الشهري المعتاد. تقع العائلات اللاتينية أو الإسبانية من نفس العمر ، بمتوسط ​​ثروة حوالي 11000 دولار.

العائلات التي لديها ثروة قليلة أكثر عرضة للصدمات الاقتصادية السلبية وقد تضطر إلى تحمل ديون باهظة (مثل تراكم أرصدة بطاقات الائتمان) فقط لدفع النفقات الجارية. سيتطلب نقل الأسر السوداء دون مدخرات إلى مسار تصاعدي هبة أولية من رأس المال الأولي ، على الأرجح من الإعانات العامة. اقترح العلماء مقترحين للقيام بذلك ، أحدهما يركز على مدخرات البالغين والآخر على الأطفال.

حسابات التنمية الفردية (IDA) هي حسابات توفير متخصصة تساعد الأسر على تجميع الأموال لأهداف غير التقاعد المحددة. حتى الآن في الولايات المتحدة ، تمت محاولة هذه البرامج في الغالب كبرامج تجريبية صغيرة الحجم ، على الرغم من وجودها اقتراحات ل برامج عالمية . بالنسبة للأسر ذات الدخل المنخفض ، فإن المساهمات في هذه الحسابات يقابلها دعم حكومي. يمكن سحب الأموال دون عقوبة لاستخدامات معينة ، مثل التعليم بعد الثانوي ، أو بدء عمل تجاري ، أو شراء منزل ، أو إصلاحات المنزل. الباحثون الذين مقيمة خلصت البرامج التجريبية إلى أن IDA يمكن أن يزيد من الوصول إلى ملكية المنازل وحيازة الأصول المالية غير التقاعدية بين المستأجرين. بالنسبة للبرامج الصغيرة ، كانت التكاليف الإدارية مرتفعة نسبيًا (60 دولارًا لكل مشارك في الشهر). سيعتمد إجمالي تكاليف البرنامج على عدد الأسر المؤهلة للمشاركة ومعدل مطابقة المدخرات.

2020 الرئاسية الديمقراطية الانتخابات التمهيدية لفت انتباهًا جديدًا إلى حسابات نمو الطفل ، والتي يشار إليها أحيانًا باسم روابط الأطفال. مرتكز على ابحاث من الاقتصاديين داريك هاميلتون وويليام داريتي جونيور ، يمكن للحكومة الفيدرالية إنشاء حسابات ادخار لكل طفل يولد في الولايات المتحدة ، مع تحديد حجم الدعم الأولي حسب ثروة الأسرة. على غرار IDA ، يمكن سحب الأموال بمجرد بلوغ الطفل سن 18 عامًا للاستخدامات المؤهلة ، بما في ذلك التعليم أو بدء عمل تجاري أو الدفعة المقدمة على المنزل.

استخدام الثروة بدلاً من الدخل له ميزتان. أولاً ، تشير الثروة بشكل أكثر دقة إلى مستوى موارد الأسرة المتاحة. ثانيًا ، في حين أن برنامج سندات الطفل سيكون للوهلة الأولى محايدًا للعرق ، بسبب فجوة الثروة الكبيرة بين العائلات السوداء والبيضاء ، فإن معظم العائلات السوداء ستحصل على هبات أولية أكبر. اعتمادًا على التصميم المحدد ، يقدر هاملتون وداريتي أن ثلاثة أرباع الأطفال حديثي الولادة يمكن أن يتلقوا بعض التمويل من خلال حساب تنمية الطفل ، بمتوسط ​​قيمة 20.000 دولار وبحد أقصى 60.000 دولار. بناءً على افتراضاتهم ، سيكلف البرنامج حوالي 60 مليار دولار سنويًا (بدولارات 2012).

الصندوق الاستئماني لعجز الرئة السوداء

ساعد جميع الأسر في بناء سيولة قصيرة الأجل من خلال حسابات التوفير المطابقة لأصحاب العمل

يُقصد من حسابات حقوق الملكية في المنزل والمؤسسة الدولية للتنمية وحسابات تنمية الطفل جميعًا أن تكون استثمارات طويلة الأجل ، على غرار حسابات التقاعد مثل حسابات التقاعد المستقلة وخطط 401 (ك). لا يمكن للمرء سحب الأموال من هذه الحسابات دون تكبد تكاليف المعاملات ، مما يمنع الأسر بشكل فعال من استنفاد بيضها في وقت مبكر. ولكن ستستفيد جميع الأسر - أصحاب المنازل وكذلك المستأجرون - من وجود بعض المدخرات التي يسهل الوصول إليها ، للمساعدة في تغطية النفقات قصيرة الأجل مثل إصلاحات السيارات الطارئة أو الرعاية الصحية المطلوبة بشكل عاجل.

تتضح أيضًا التفاوتات في الثروة بين العائلات البيضاء والسود واللاتينية أو الإسبانية في مقدار مدخرات الطوارئ التي يحتفظون بها (الشكل 3). ما يقرب من 99٪ من العائلات البيضاء لديها بعض الأصول السائلة ؛ تبلغ قيمة هذه الأصول حوالي 8100 دولار ، مقارنة بـ 1500 دولار للعائلات السوداء و 2000 دولار للعائلات اللاتينية أو الإسبانية.

تين. 3

يقدم علم الاقتصاد السلوكي بعض الأفكار حول سبب ادخار معظم الناس أقل مما يقصدون. من الطبيعة البشرية أن يقدر الناس السعادة على المدى القصير ، بينما يواجهون صعوبة في تصور التكاليف طويلة الأجل للمدخرات غير الكافية (الفقر في سن الشيخوخة ، على سبيل المثال). أثرت الدروس المستفادة من علم الاقتصاد السلوكي في تصميم خطط التقاعد وأدت إلى ارتفاع معدلات الالتحاق ؛ يمكن استخدامها أيضًا لإنشاء برامج ناجحة تشجع على الادخار للاحتياجات قصيرة الأجل.

نموذج واحد مقترح من قبل خبراء التمويل المنزلي عبارة عن خطة ادخار طارئة يتم إدارتها من خلال أرباب العمل الذين يعملون بطرق عديدة مثل 401 (ك). سيتم تسجيل العمال تلقائيًا في الخطة ، وهي تقنية تستخدمها حسابات التقاعد لتشجيع مشاركة أعلى (لكن يمكنهم اختيار الانسحاب). بموجب الخطة ، سيتم إيداع نسبة معينة من الراتب الأسبوعي (أو الشهري) للعامل في حساب التوفير ، ويتم فصله عن كل من الإيداع المباشر المنتظم للعامل وأي خطط تقاعد أو حسابات توفير صحية يرعاها صاحب العمل. يساعد تقسيم الأموال إلى أوعية مختلفة على المحاسبة العقلية للأفراد ؛ الدفع العادي المودع في حساب جاري مخصص للنفقات النموذجية ، في حين أن الأموال في حساب توفير الطوارئ مخصصة لمصاريف يوم ممطر غير متوقع. يمكن أن يضاهي أصحاب العمل مساهمات الموظفين الفردية ، مع الحافز على أن العمال الذين يتمتعون بضمان مالي سيكونون أكثر إنتاجية. السماح بخصم المدخرات من الدخل الخاضع للضريبة - على غرار خطط 401 (ك) والتأمين الصحي المقدم من صاحب العمل - من شأنه أن يشجع المشاركة بشكل أكبر.

في حين يمكن تصميم نسخة من هذا مع الحد الأدنى من الدعم الحكومي (اعتمادًا على المعاملة الضريبية للمدخرات) ، بمجرد وجود الآلية ، يمكن أيضًا تكييفها لتشمل الإعانات (المطابقات العامة للمساهمات الفردية و / أو مساهمات صاحب العمل) للعمال ذوي الدخل المنخفض . يعد تقديم نسخة عامة للعاملين لحسابهم الخاص والشركات الصغيرة وغيرهم ممن لا يقدم أصحاب العمل البرنامج لهم امتدادًا محتملاً آخر (يشبه من الناحية المفاهيمية خطط التأمين الصحي التي تديرها الدولة بموجب قانون الرعاية الميسرة).

عد إلى الأعلى


استنتاج

لعقود من الزمان ، اعتمدت الولايات المتحدة بشدة على ملكية المنازل كاستراتيجية لبناء ثروة الأسرة. يقدم هذا بعض الميزات المفيدة - لا سيما آلية الادخار القسري والتحوط من ارتفاع الإيجارات بشكل أسرع من الدخل. ولكن هناك أيضًا قيودًا من منظور فردي واجتماعي. الإسكان غير متنوع وغير سائل ، وبالتالي محفوف بالمخاطر بالنسبة للأسر. أدت عقود من التمييز العنصري في أسواق الإسكان والرهن العقاري إلى استبعاد الأسر السوداء واللاتينية أو الإسبانية من ملكية المنازل. كما يحفز الاعتماد المفرط على ملكية المساكن أصحاب المنازل على محاربة الاستثمارات (مثل الإسكان الميسور التكلفة) التي سيكون لها فوائد اجتماعية واسعة النطاق.

يمكن لمجموعة أكثر توازناً من السياسات الضريبية الفيدرالية أن تدعم مشتري المنازل لأول مرة - بما في ذلك السكان الذين ميّز ضدهم نظام الإسكان تاريخياً - مع السماح لكل من المستأجرين والمالكين بتطوير المدخرات من خلال مركبات بديلة.

عد إلى الأعلى